Connect with us

כלכלה

הפתרון החדש לכסף קצר טווח: קרן כספית מתחדשת

Published

on




אתם מכירים את התחושה. אתם מסתכלים על הכסף ששוכב בעו"ש, מרגישים איך הוא נשחק בשקט, ומתלבטים מה לעשות איתו. הפיקדון בבנק נותן לכם ריבית שנראית בסדר על הנייר, אבל נועל את הכסף לתקופה שלא תמיד מתאימה לכם. קרן כספית נשמעת מבטיחה, אבל אולי מרגישה לכם קצת כמו "שוק ההון", עם תשואות שזזות כל יום. אז מה עושים?

ובכן, תעשיית הפיננסים, כמו תמיד, מזהה את ההתלבטות שלכם ומנסה להציע פתרון חדש. קוראים לו "קרן כספית מתחדשת". האם זהו המוצר שישנה את כללי המשחק עבור הכסף שלכם לטווח קצר? בואו נפרק את זה.

תזכורת קצרה: מה זו בכלל קרן כספית?
לפני שנצלול למוצר החדש, בואו ניישר קו לגבי הגרסה המקורית, הקרן הכספית ה"רגילה". דמיינו אותה כמו "קבוצת רכישה" פיננסית. במקום שאתם, המשקיעים הקטנים, תלכו לבנק ותקבלו ריבית צנועה, הקרן מאגדת כסף מהמון משקיעים ויוצאת לשוק עם כוח קנייה עצום. היא משיגה ריביות טובות יותר על פיקדונות ענק ("ג'מבו") ומשקיעה בניירות ערך סולידיים לטווח קצר, כמו מק"מ (מלווה קצר מועד) של בנק ישראל.

לקרן הכספית יש שני יתרונות מרכזיים שהופכים אותה לאטרקטיבית:

1. נזילות יומית: הכסף שלכם זמין למשיכה בכל יום מסחר. זהו פתרון מעולה לכספי חירום או כספים שאתם צריכים בהתראה קצרה.

2. טריק המס הגאוני: וזה, חברים, החלק הכי חשוב. הרווח בקרן כספית חייב במס של 25%, אבל על הרווח הריאלי – כלומר, רק אחרי שמנכים את האינפלציה. לעומת זאת, בפיקדון בנקאי תשלמו מס מופחת של 15%, אבל על הרווח הנומינלי – כלומר, על כל שקל שהרווחתם, בלי קשר לאינפלציה ששחקה את ערך הכסף שלכם באותה תקופה.

בתקופה של אינפלציה, אפילו של 3%, ההבדל הזה דרמטי. כפי שהדגמתי בטור קודם, יתרון המס הזה יכול להפוך תשואה ברוטו דומה בקרן כספית לרווח נטו גבוה משמעותית בכיס שלכם.

הכירו את ההיבריד: קרן כספית מתחדשת

אז אם הקרן הכספית כל כך נהדרת, למה צריך משהו חדש? כי לחלק מהאנשים, התשואה שמשתנה מדי יום מרגישה קצת לא יציבה. הם רוצים לדעת בדיוק כמה יקבלו, כמו בפיקדון. כאן נכנסת לתמונה הקרן הכספית המתחדשת.

היא בעצם מוצר היברידי, שמנסה לשלב את הטוב משני העולמות. איך זה עובד? פשוט מאוד. אתם מוותרים על הנזילות היומית, ובתמורה מקבלים יותר ודאות. לקרן הזו יש מועדי משיכה קבועים מראש, למשל, פעם בחודש או פעם ברבעון. בתמורה ל"נעילה" הזמנית הזו, מנהלי הקרן שואפים לספק לכם תשואה ידועה מראש או "מובטחת" לאותה תקופה.

במילים אחרות, זו פשרה: פחות נזילות, יותר ודאות. הקרן הזו פונה ישירות לפסיכולוגיה של חוסך הפיקדונות, שאוהב את תחושת הביטחון של ריבית ידועה מראש.

אז מה תכל'ס לבחור?

ההחלטה, כמו תמיד, תלויה בכם ובצרכים שלכם. אין כאן תשובה אחת נכונה.

תעדיפו קרן כספית רגילה אם אתם אנשים של נזילות. הכסף צריך להיות זמין כאן ועכשיו. אתם מבינים את יתרון המס באינפלציה ורוצים למקסם את התשואה נטו, גם אם זה אומר שהיא תשתנה מדי יום עם ריבית בנק ישראל.

תעדיפו את הקרן הכספית המתחדשת אם אתם נמצאים באמצע. אתם לא צריכים את הכסף מחר בבוקר, ומועדי היציאה הקבועים (למשל, פעם בחודש) מתאימים לכם. אתם רוצים ליהנות מיתרון המיסוי הריאלי (בהנחה שאכן יחול עליה), אבל מעדיפים את השקט הנפשי של תשואה צפויה לתקופה הקרובה. זהו ניסיון לקבל את יתרונות הקרן בלי ה"רעש" היומיומי שלה.

תישארו בפיקדון הבנקאי אם אתם שונאי סיכון באופן מוחלט. הביטחון הנתפס של הבנק הוא הדבר הכי חשוב עבורכם, ואתם מוכנים לשלם על זה במחיר של תשואה נמוכה יותר אחרי מס ואינפלציה. אתם צריכים סכום נומינלי מדויק בתאריך מסוים, וכל סטייה קטנה היא בלתי מתקבלת על הדעת.

בשורה התחתונה, הקרן הכספית המתחדשת היא עוד כלי בארגז. היא לא מהפכה, אלא אבולוציה. היא עדות לכך שהשוק מנסה לתת מענה לקהל שרוצה יותר מהפיקדון אבל חושש מהתנודתיות של קרן כספית רגילה. בפעם הבאה שאתם "חונים" את הכסף שלכם, אל תלכו על ברירת המחדל. שאלו את עצמכם מה באמת חשוב לכם – נזילות, ודאות או תשואה אחרי מס. התשובה תוביל אתכם לבחירה הנכונה ביותר עבורכם.

דניאל שבקס הוא מנכ"ל ’הירשוביץ פיננסים'. אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה במוצרים פיננסיים מכל מין וסוג שהם.





Source link

Continue Reading
Click to comment

Leave a Reply

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

כלכלה

היום שהיה בבורסה: המדדים נצבעו ירוק

Published

on




הבורסה בתל אביב ננעלת היום (ראשון) במגמה חיובית עם מדד תל אביב 35 שנצבע ירוק ועלה 0.6%, ומדד ת"א 125 שטיפס ב-0.42%. את הירידה הבולטת ביותר רשמה חברת הבניה אאורה שצללה בכשישה אחוזים, ואת העלייה הבולטת ביותר רשמה חברת ישרוטל שטיפסה בכשישה אחוזים.

שני דוחות כספיים שפורסמו היום מדגימים את המתח שבין גידול בהכנסות לבין שחיקה ברווחיות. שטראוס גרופ הציגה קפיצה דו־ספרתית במחזור המכירות ל־3.07 מיליארד שקל ברבעון השני, בעיקר בזכות פעילות הקפה הבינלאומית, אך בשורה התחתונה הרווח הנקי נשחק ל־80 מיליון שקל בלבד – ירידה של 2% ברבעון ו־37% בחציון – בשל עלייה בהוצאות המימון והמס. 

פרויקט אאורה בגבעתיים. הפניקס תשקיע מאות מיליונים בפרוייקטים (צילום: סטודיו 84)
פרויקט אאורה בגבעתיים. הפניקס תשקיע מאות מיליונים בפרוייקטים (צילום: סטודיו 84)

ישראייר גרופ, מצידה, רשמה מחזור שיא של 137 מיליון דולר ועלייה חדה במספר הנוסעים, אך מבצע "כלביא" לצד הוצאות מימון והשקעות כבדות דחפו אותה להפסד נקי של 10.4 מיליון דולר, לעומת רווח בשנה שעברה. שני המקרים משקפים היטב את האתגר של חברות הצומחות בהכנסות בקצב מהיר אך מתקשות לתרגם זאת לשורת רווח, בין אם בשל תנודתיות חיצונית ובין אם בגלל עלויות פנימיות כבדות.

המגמה החיובית של היום מגיעה בהמשך למגמה בה נסגרה הבורסה בשבוע שעבר, עם מדד תל אביב 35 שעלה ב־1.06%, ומדד תל אביב 125 שטיפס ב־1.05% – כשמדד הביטוח זינק ב־7.5% וקיזז את הירידות במדדי הבנקים והנדל"ן, שירדו ב־0.5% וב־0.1% בהתאמה.

ומה קרה מעבר לים? בארצות הברית השווקים נצבעו בירוק בשבוע שעבר, עם עליות מתונות בשניים מתוך שלושת המדדים המרכזיים: מדד S&P 500 עלה ב־0.27%, מדד דאו ג׳ונס התחזק ב־1.53%, ואילו הנאסד״ק דווקא ירד ב־0.58%. השקל, בתורו, נחלש מול הדולר, ועמד ביום חמישי האחרון על 3.419 – ירידה של 0.99% מיום חמישי שלפניו.

השוק האירופי נסחר גם הוא במגמה חיובית בשבוע החולף: מדד EURO STOXX 50 הכלל־אירופאי עלה ב־0.73%, מדד FTSE 100 הבריטי זינק ב־2.00%, מדד CAC 40 הצרפתי עלה ב־0.58%, ומדד DAX הגרמני כמעט לא זז – עם עלייה מזערית של 0.02%. לעומת זאת, מדד ניקיי היפני נחלש ב־1.72% במהלך השבוע. בגזרת המט"ח, השקל נחלש מול כל המטבעות המרכזיים: ב־0.66% מול האירו, ב־0.09% מול הליש"ט, וב־0.10% מול הין היפני.





Source link

Continue Reading

כלכלה

יום השיבוש השני: ירידה חדה בהוצאות האשראי

Published

on




אחרי שבמהלך שעות הבוקר (8:00–12:00) נרשמה עלייה של 5.3% בהוצאות בכרטיסי אשראי לעומת השבוע שעבר, היקף עסקאות כולל של 467.38 מיליון שקל, לעומת 443.56 מיליון שקל ביום שלישי הקודם, חברת שב״א מפרסמת נתונים עדכניים שמהם עולה תמונה הפוכה בדיוק.

נתוני שב״א לשעות 8:00–17:00 מצביעים על ירידה של 2.4% בהוצאות לעומת השבוע שעבר: היקף עסקאות של 1.147 מיליארד שקל, ירידה של יותר מ־33 מיליון שקל ביחס ל־1.171 מיליארד שקל שנרשמו ביום שלישי שעבר.

חסימת כבישים 1 ו-6 ביום העצירה השני (צילום :סיימון, Simon)

כאמור, מדובר בהיפוך מגמה לעומת הנתונים מהצהריים, שהנתונים שפורסמו אז עוררו את התחושה שהמחאה לא פוגעת בצריכה, ואף מעודדת אותה במידה מסוימת. כעת ניתן לשער שלא היה מדובר בגל קניות חריג, אלא רק בהקדמה של קניות מהצהריים והערב של צרכנים בגלל ההפגנות והשיבושים.





Source link

Continue Reading

כלכלה

חידוש משמעותי באפליקציית ג׳מיני של גוגל: עריכת תמונות מתקדמת

Published

on




אפשרויות חדשות לעריכת תמונות – ובחינם: אפליקציית הבינה המלאכותית ג׳מיני של גוגל מוסיפה אפשרויות עריכה מתקדמות לתמונות. בין היתר אפשר עתה לשנות לדמויות תלבושות ורקעים וגם לאחד דמויות מתמונות שונות לתמונה אחת מבלי שהפנים משתנות כפי שמתרחש במודלי בינה מלאכותית.

בגוגל מסבירים כי אחת הבעיות בעריכת תמונות באמצעות בינה מלאכותית היא שחזרות לא עקביות של דמויות, תופעה שעלולה לגרום לכך שהתמונה הסופית לא תיראה טבעית. החידוש בג׳מיני מבקש לתת מענה לנושא הזה, כך שגם אם מוסיפים אלמנטים חדשים, הדמות המקורית נותרת זהה במראה ובמאפיינים.

באמצעות הכלי החדש ניתן להעלות תמונה קיימת ולבקש לבצע בה שינוי, החל מהחלפת רקע ועד הוספת אביזרים או פרטי לבוש. בנוסף, ניתן לשלב מספר תמונות שונות ליצירת סצנה אחת, לדוגמה חיבור תמונה של אדם עם תמונה של חיית מחמד כך שייראו יחד באותה סיטואציה.

שתי תמונות שונות משתלבות לאחת. העדכון החדש (צילום: גוגל)
שתי תמונות שונות משתלבות לאחת. העדכון החדש (צילום: גוגל)

יכולת נוספת היא עריכה רב־שלבית: משתמש יכול להתחיל בתמונה של חדר ריק, לשנות את צבע הקירות, להוסיף רהיטים, ובהמשך להמשיך לערוך חלקים נוספים באותה סצנה.

האפליקציה מציעה גם אפשרות לשילוב עיצובים וסגנונות: לדוגמה שימוש במרקם של פרח ליצירת פריט לבוש, או החלת דוגמה מתמונה אחת על אובייקט בתמונה אחרת. מעבר לעריכה הסטטית, ניתן להעלות מחדש את התמונה שעברה שינוי ולבקש מג׳מיני להפוך אותה לסרטון קצר, כך שהתוצאה תהפוך דינמית.

העדכון הנוכחי מצטרף לכלי העריכה שהושקו באפליקציה מוקדם יותר השנה. בגוגל מציינים כי הפיתוח נשען על משוב שהתקבל ממשתמשים, במטרה לשפר את חוויית העריכה ולפשט את התהליך כך שלא ידרוש ידע מקצועי מוקדם.

ג׳מיני ממשיכה בכך להתחרות באפליקציות עריכה פופולריות אחרות, כשהיתרון המשמעותי הוא שילוב טכנולוגיות בינה מלאכותית מתקדמות בממשק פשוט לשימוש, עם אופציות רבות לעריכת התמונה, ללא עיוות או שינוי של פני הדמויות.





Source link

Continue Reading
Advertisement

כל העדכונים