כלכלה
החל מהחודש: רגולציה על הבנקים שתעזור לכם להשקיע נכון
משקיעים פרטיים רבים תופסים השקעות דרך הבנק כבטוחות יותר ביחס לחלופות, ולפיכך אינם מהססים לרכוש גם מכשירים פיננסיים מורכבים ובעלי סיכון גבוה, מתוך תחושת ביטחון שנובעת כאמור מהאמון במערכת הבנקאית.
"לקוחות רבים מסתמכים בעיניים עצומות כמעט על יועצי ההשקעות בבנק ועל התהליך שהם מובילים, ומניחים כי המלצות ההשקעה של הבנק תואמות ברמה גבוהה את מצבם הפיננסי, את טווח ההשקעה הרצוי להם, את רמת הסיכון שהם מסוגלים לשאת ואת הצרכים האישיים שלהם כלקוחות", אמר המתכנן הפיננסי אורי ויזל.
"בפועל, בהיעדר רגולציה מחייבת, תהליך ההיכרות עם הלקוח לא מעמיק מספיק, בלשון המעטה, ולרוב אינו כולל בחינה שיטתית של הפרמטרים הדרושים לקבלת החלטת השקעה מושכלת – לא של רמת הידע של הלקוח, לא של ניסיון קודם, ולעיתים אף לא של מטרות ההשקעה עצמן".
כל זה עומד להשתנות בשל כניסתה לתוקף של הוראת הפיקוח על הבנקים. החל מהחודש, בנק ישראל מחייב את הבנקים לקיים תהליך אחיד של היכרות עם הלקוח כתנאי לביצוע פעולות במכשירים פיננסיים מורכבים. זהו תהליך שבו ייאסף מידע מפורט על רמת הידע של הלקוח, ניסיונו בשוק ההון, מצבו הכלכלי, אופק ההשקעה והסיבולת שלו להפסדים.
"השאלון החדש צפוי להפוך לנדבך משמעותי בתהליך ההשקעה, ולא להיות טופס שולי, כיוון שעל סמך התשובות יהיה על הבנקים לקבוע אם פעולה שלקוח מבקש לבצע אכן הולמת את פרופיל הסיכון והידע שלו", הסביר ויזל. "במידה ולא – הבנק יצטרך להתריע, ובמקרים מסוימים אף למנוע את ביצוע הפעולה".
עוד אמר: "הוראת הפיקוח החדשה משקפת תפיסה בריאה של האופן שבו בנק ישראל רואה בבנקים לא רק צינורות לביצוע עסקאות, אלא גופים שמוטלת עליהם אחריות מהותית כלפי ציבור המשקיעים, דבר המסמן שינוי בגישה הרגולטורית כלפי פעילות ההשקעות בבנקאות הפרטית".
לדברי ויזל, מדובר במהלך חשוב, אך הוא רחוק מלהיות מספיק. "עצם העובדה שעד כה לקוחות יכלו להשקיע במכשירים פיננסיים מורכבים מבלי שתיבדק כלל מידת ההתאמה בינם לבין ההשקעה הייתה לא פחות מהפקרות מוסדית, אבל האחריות ליצירת נגישות, הבנה וביטחון בשוק ההון אינה יכולה להסתכם בשאלון בנקאי".
הוא הדגיש: "על מדינת ישראל להשקיע באופן שיטתי ורחב בחינוך פיננסי בבתי הספר, בצבא, באוניברסיטאות ובקהילה, כדי שיותר אזרחים יוכלו לא רק להימנע מטעויות, אלא גם להבין, לתכנן ולבנות לעצמם עתיד כלכלי מבוסס באופן עצמאי. רגולציה אומנם יכולה להגן על המשקיע הממוצע, אך רק ידע כלכלי יוביל אותו בביטחון לצמיחה ושלווה פיננסיים".